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  • Nos Capacités

Placements Non Traditionnels

Au moment de l’ouverture de Gestion de Placements Greystone TD en 1988, l’immobilier était une composante de nos solutions de placement pour les clients institutionnels. Dès le début, nous croyions fermement qu’un portefeuille bien diversifié devait comprendre des placements non traditionnels.

En savoir plus sur nos stratégies de placement

Les clients profitent de la stabilité de notre équipe, de la constance de notre philosophie et de notre processus, de notre utilisation de diverses stratégies liées aux risques pour élaborer un portefeuille réellement diversifié et de l’accès de l’équipe des services immobiliers à l’information de toutes nos équipes de placement. Notre stratégie immobilière respecte les mêmes normes rigoureuses de conformité et de gouvernance que nos autres stratégies de placement.

Notre stratégie immobilière est offerte aux caisses de retraite par l’entremise du Fonds immobilier, et à d’autres investisseurs institutionnels par l’intermédiaire du Fonds immobilier de société en commandite.


Philosophie

  • Protéger. Grandir. Construire.
  • À long terme, le revenu généré par l’immobilier représente 80 % du rendement global de la catégorie d’actif. Par conséquent, la philosophie de Greystone TD est de protéger, d’accroître et de développer les sources de revenus de la stratégie immobilière. Nous suivons une approche axée sur le revenu/la croissance du revenu qui implique une gestion active et une gestion des risques multidimensionnelle.


Processus

La stratégie immobilière est dictée par notre processus rigoureux de modélisation du portefeuille, qui gouverne notre diversification par région, type de propriété et stratégie liée aux risques. La stratégie investit partout au pays, dans des immeubles de bureaux, immeubles de commerce de détail, immeubles industriels et immeubles multirésidentiels. Outre l’accent mis par la stratégie sur les biens immobiliers de base productifs de revenu, nous investissons dans les activités de rénovation et de développement des propriétés afin de prolonger la croissance des revenus futurs.

Création : 2004

Gestionnaire de portefeuille :
Jeff Tripp, CFA, MBA

Fiches des fonds :
Fonds immobilier | Fonds immobilier de société en commandite

L’infrastructure peut être considérée comme une catégorie d’actif de rendement réel avec un horizon de placement à long terme qui est capable de couvrir les engagements ou obligations à long terme des caisses de retraite et d’autres investisseurs institutionnels. Le Fonds d’infrastructures se fonde sur cette expérience pour offrir aux clients un accès aux investissements dans les infrastructures mondiales. Il s’agit d’un fonds à capital variable qui est aligné sur les intérêts et les horizons de placement de nos clients. Les frais sont très concurrentiels, et aucun intérêt n’est porté. Les données de nos équipes des services immobiliers, des titres à revenu fixe et des actions sous-tendent l’élaboration du portefeuille et la compréhension des placements dans des actifs spécifiques, ce qui mène à de meilleures décisions. Le Fonds d’infrastructures respecte les mêmes normes rigoureuses de gouvernance et de conformité que nos autres stratégies de placement.


Philosophie

  • Long terme, productif de revenu et stable.
  • Nous croyons que le succès des placements dans le secteur de l’infrastructure est fondé sur l’acquisition d’actifs réels à long terme, productifs de revenu et stables. Nous estimons également qu’une structure de fonds à capital variable correspond mieux aux besoins à long terme de nos clients et à la longue durée de vie des placements dans le secteur de l’infrastructure. De plus, nous croyons que les occasions les plus attrayantes se trouvent sur le marché intermédiaire et proviennent de relations établies. Enfin, notre équipe d’infrastructure estime que le risque est géré de façon plus appropriée par un montage de prêt prudent ainsi que par une diversification à l’échelle mondiale et dans divers types d’actifs.


Processus

Notre équipe d’infrastructure utilise son réseau mondial étendu pour rechercher des infrastructures et des partenaires de grande qualité. Un contrôle diligent exhaustif, y compris une analyse financière en profondeur et la modélisation de scénarios, permet à l’équipe d’évaluer si une occasion spécifique justifie un investissement. Une évaluation approfondie des risques et un montage de prêt prudent contribuent à assurer la protection des intérêts de nos clients. L’équipe continue de participer étroitement à chaque actif du portefeuille, grâce à un processus de gestion des actifs rigoureux qui cible les droits des actionnaires ou la représentation du conseil d’administration pour protéger, accroître et développer le flux de revenu en découlant.

Création : 2014

Gestionnaire de portefeuille :
Jeff Mouland, P.Eng., MBA

Fiche du fonds :
Fonds d’infrastructures (Canada), s.e.c.

Le Fonds hypothécaire offre des solutions souples et personnalisées de manière rapide et en temps opportun. La même équipe génère et gère les prêts hypothécaires et fournit des services de grande qualité aux emprunteurs pour toute la durée des prêts.

Le Fonds hypothécaire est géré par notre équipe intégrée en services immobiliers et hypothécaires. Greystone TD crée de la valeur pour ses clients en connaissant bien les biens qui garantissent les prêts hypothécaires, ce qui nous permet de financer et de structurer les prêts de façon avantageuse pour nos clients. De plus, nous utilisons divers types de prêts pour améliorer le taux de revenu du portefeuille, ajuster sa durée et remettre tous les frais de placement dans le fonds à titre de revenu additionnel pour les clients.


Philosophie

  • Protéger. Améliorer. Croître.
  • Nous mettons l’accent sur les placements en hypothèques commerciales qui offrent un revenu fiable et stable et un remboursement du capital. Nous croyons que cette stabilité provient de la qualité des actifs immobiliers sous-jacents, de la solidité, autant des finances que de la gestion, de l’emprunteur ainsi que de la solidité et de la pérennité des loyers versés par les locataires qui occupent la propriété hypothéquée. Nous sommes également d’avis qu’un financement réfléchi et une diversification multidimensionnelle sont nécessaires pour gérer les risques.


Processus

Le portefeuille de prêts hypothécaires est élaboré propriété par propriété selon une philosophie et un processus de placement structurés avec soin.

En nous fondant sur l’analyse de l’économie et des marchés locaux et régionaux, nous créons un portefeuille modèle dont la composition est bien diversifiée afin de guider nos processus de montage de prêt hypothécaire et de gestion de portefeuille. L’équipe analyse chaque placement potentiel en examinant l’actif immobilier sous-jacent, la solidité des finances et de la gestion de l’emprunteur et la solidité financière des locataires. Les points de vue de nos équipes des actions et des titres à revenu fixe facilitent notre analyse. Pour les occasions pertinentes, nous structurons le prêt hypothécaire de façon à offrir des rendements intéressants et une protection à nos clients. Nous gérons activement le portefeuille afin de conserver un minimum de liquidités, ajustons la durée pour refléter l’évolution des taux d’intérêt et offrons une diversification par région, type de propriété, type de prêt et emprunteur.

Création : 2007

Gestionnaire de portefeuille :
Tom Harder, CFA

Fiche du fonds :
Fonds hypothécaire

Au moment de la création de Gestion de Placements Greystone TD (« Greystone TD ») en 1988, les placements non traditionnels étaient une composante de nos solutions de placement pour les clients institutionnels. Dès le début, nous croyions fermement qu’un portefeuille bien diversifié devait comprendre ce type de placements.

En règle générale, les placements non traditionnels, comme l’immobilier, les infrastructures et la dette privée (dont les prêts hypothécaires) offrent une meilleure diversification (c.-à-d. une corrélation et une volatilité plus faibles), des flux monétaires à long terme stables, l’appariement de l’actif et du passif et une protection contre l’inflation. À Greystone TD, nous faisons appel à l’expertise de notre équipe des placements non traditionnels pour bâtir un mandat de placements non traditionnels variables intégrés qui offre aux investisseurs l’accès à des stratégies multiactifs de manière évolutive et efficace.


Philosophie

  • Nous croyons qu’à long terme, ce sont les revenus générés par les actifs non traditionnels qui contribuent le plus au rendement global.
  • Ainsi, Greystone TD a pour philosophie de développer, de protéger et d’accroître les sources de revenus de la Solution non traditionnelle Plus Greystone*.
  • Nous suivons une approche axée sur le revenu et la croissance du revenu qui implique une gestion active et une gestion des risques multidimensionnelle.


Processus

Greystone TD suit un processus de placement méthodique et reproductible qui lui permet de déterminer les bons placements et de gérer activement un portefeuille entièrement diversifié de placements non traditionnels. Voici en quoi consiste son processus :

Analyse descendante

  • Tendances macroéconomiques
  • Conditions du marché local

Analyse ascendante

  • Solide processus de diligence raisonnable
  • Recherche externe et interne

Modèle

  • Détermine la diversification du portefeuille
  • Surveille la conformité à la politique
  • Gère les flux monétaires

Équipe

  • Travail d’équipe, décisions pratiques

Répartition de l’actif du portefeuille
Immobilier
Prêts hypothécaires
Infrastructures

Fiche du fonds :
Solution non traditionnelle Plus

* La Solution non traditionnelle Plus Greystone TD est un mandat de placements non traditionnels variables qui permet aux clients d’investir dans le Fonds d’infrastructures (Canada) Greystone, s.e.c., le Fonds hypothécaire Greystone et le Fonds immobilier Greystone ou le Fonds immobilier de société en commandite Greystone. Gestion de Placements Greystone TD gère intégralement la liquidité et les flux monétaires sous-jacents de la répartition, de même que la composition de l’actif entre les stratégies sous-jacentes.

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